Wat is de silver squeeze?

De silver squeeze is een situatie waarin de zilvermarkt verstoringen en aanzienlijke prijsstijgingen laat zien als direct gevolg van een plotseling sterke toename van de vraag naar fysiek zilver. Het is een fenomeen dat door diverse oorzaken tot stand kan komen en dat grote gevolgen met zich meebrengt voor zilverafhankelijke industrieën en beleggers. We bespreken wat de silver squeeze nu precies is, welke oorzaken en gevolgen er bestaan en op welke manier markten hierop kunnen reageren.
 

Een silver squeeze, wat is dit?

Een silver squeeze treedt op wanneer de vraag naar fysiek zilver plotseling en aanzienlijk stijgt, waardoor de beschikbare voorraad zilver afneemt en de prijzen sterk stijgen. 
 
De vraag naar fysiek zilver verhoogt zo plotseling en zo sterk, dan ontstaat er gemakkelijk een tekort. Dit tekort aan fysiek zilver zorgt ervoor dat de markt destabiliseert en de prijzen nog verder stijgen. 
 

De oorzaken van een silver squeeze

De oorzaken van een silver squeeze zijn divers en kunnen variëren van marktmanipulaties tot social media en online bewegingen. In sommige gevallen kunnen grote beleggers of hedgefondsen proberen de zilverprijs te manipuleren door massaal zilver te kopen, wat de vraag kunstmatig opdrijft. 
 
Social media kan worden ingezet om een silver squeeze te veroorzaken. Social media platforms kunnen een rol spelen door kleine beleggers te verenigen en hen aan te moedigen gezamenlijk zilver te kopen. 
 
Hiervan hebben we in 2021 een voorbeeld kunnen zien. WallStreetBets, een groep op social media kanaal Reddit, moedigde de aankoop van zilver massaal aan, waardoor de zilverprijs van het ene op het andere moment sterk steeg. 
 

Wat voor gevolgen heeft zo’n gebeurtenis?

Een silver squeeze kan aanzienlijke gevolgen hebben voor de markt. Ten eerste kunnen de prijzen van zilver pieken, wat leidt tot verhoogde kosten voor sectoren die afhankelijk zijn van zilver, zoals de elektronica- en zonne-energie-industrieën. 
 
Deze hogere kosten kunnen uiteindelijk worden doorberekend aan de consument. Beleggers reageren op de zilverprijzen die tijdens een silver squeeze snel veranderen. Dit zorgt ervoor dat de financiële markten te maken krijgen met volatiliteit. Beleggingsfondsen en andere financiële instellingen die shortposities in zilver hebben, kunnen aanzienlijke verliezen lijden. 
 

De silver squeeze is niets nieuws

Het fenomeen van een silver squeeze is niet nieuw en heeft in het verleden al vaker plaatsgevonden. In de jaren zeventig probeerden de gebroeders Hunt de zilvermarkt te monopoliseren door grote hoeveelheden zilver op te kopen, wat leidde tot een dramatische stijging van de zilverprijs. 
 
Een meer recent voorbeeld is de silver squeeze van begin 2021, aangewakkerd door de Reddit-groep WallStreetBets, die we eerder al benoemd hebben. Uit deze gebeurtenissen kunnen lessen worden getrokken over hoe markten reageren op plotselinge stijgingen in de vraag naar zilver en hoe beleggers zich hierop kunnen voorbereiden. 
 

Maatregelen en reacties

Om de stabiliteit op de markt te waarborgen kunnen overheden en toezichthouders verschillende maatregelen nemen in reactie op een silver squeeze. Regulators kunnen de transparantie op de markten vergroten door handelsrapportages te eisen en limieten te stellen aan de omvang van posities die beleggers kunnen innemen. 
 
De marktintegriteit kan worden beschermd en overmatige speculaties kunnen worden beperkt door ingrijpen van toezichthouders. Beleggers kunnen zich voorbereiden op een mogelijke silver squeeze door hun portefeuilles te diversifiëren en niet te veel afhankelijk te zijn van één enkele grondstof. Diversificatie kan helpen om de impact van prijsschommelingen in zilver te verminderen en het risico te spreiden. 

Disclaimer: The Silver Mountain geeft geen beleggingsadvies en dit artikel moet dan ook niet als zodanig worden beschouwd. Resultaten uit het verleden bieden geen garanties voor de toekomst.